Nova slovenska naložbena shema.
V začetku marca bo v Sloveniji zaživela nova oblika dolgoročnega vlaganja - individualni naložbeni računi. Gre za zakonsko urejen instrument, namenjen spodbujanju dolgoročnega varčevanja fizičnih oseb.
Kot je na današnji novinarski konferenci pojasnil Mitja Tomažinčič, direktor investicijskega varčevanja in skrbniških storitev pri NLB, temelj individualnih naložbenih računov sloni na treh ključnih prednostih: dolgoročnosti, davčnih ugodnostih in administrativni razbremenitvi vlagateljev.
»Gre za dolgoročno varčevanje, ki bo spodbujeno z izrazito ugodno davčno obravnavo, vlagatelji pa bodo razbremenjeni vseh administrativnih bremen, povezanih z davčnim poročanjem,« je poudaril.
Kdo lahko odpre individualni naložbeni račun in pod kakšnimi pogoji
Individualni naložbeni račun bodo lahko odprle fizične osebe, ki so davčni rezidenti Republike Slovenije, vključno z mladoletnimi. Vsak vlagatelj bo lahko imel odprt le en individualni naložbeni račun pri enem ponudniku, pri čemer bo možen prenos k drugemu ponudniku.
Ko bo račun enkrat zaprt, novega ne bo več mogoče odpreti.
Zakonska podlaga za uvedbo je zakon o individualnih naložbenih računih, uporabljati pa se bo začel 5. marca 2026.
Dva podračuna, dve naložbeni usmeritvi
Shema predvideva dva podračuna: osnovni in posebni podračun. Na osnovni podračun bo dovoljeno vlagati v delnice, obveznice, zakladne menice, ETF-je in kolektivne naložbene podjeme, ki kotirajo na organiziranih trgih držav Evropske unije, EGP in OECD, pri čemer bo morala biti njihova naložbena politika skladna s shemo individualnih naložbenih računov.
Posebni podračun, ki se ga je že prijelo ime slovenski podračun, pa bo namenjen vlaganjem v finančne instrumente izdajateljev s sedežem v Sloveniji oziroma v dolžniške instrumente Republike Slovenije.
Pri vzajemnih skladih bo veljala dodatna omejitev: vsaj 80 odstotkov sredstev bo moralo biti naloženih v slovenske izdajatelje.
Koliko lahko vlagatelj vplača
V prvem letu bo vlagatelj lahko vplačal do 20.000 evrov. V vsakem od naslednjih let, v okviru 15-letnega obdobja, bo možno dodatno vplačilo 5000 evrov. Če bo osnovni podračun zapolnjen, bo možno še dodatno vplačilo 5000 evrov na posebni podračun.
Skupna dovoljena vrednost vplačil je omejena na 150.000 evrov, pri čemer omejitev velja zgolj za vplačila, ne pa za vrednost portfelja, ki jo lahko vlagatelj ustvari z uspešnim investiranjem.
Vplačila bodo praviloma možna le v denarju. Edina zakonska izjema so delnice vzajemne, ki jih bodo upravičenci lahko prenesli neposredno na individualni naložbeni račun, so danes predstavili na novinarski konferenci.
Davčne ugodnosti in predčasni dvigi
Ključna prednost individualnega naložbenega računa je davčna obravnava. Dokler so sredstva znotraj računa, vlagatelj ne bo plačeval davka na kapitalske dobičke, dividende ali obrestne kupone.
»Vlagatelj lahko 15 let kupuje, prodaja, ustvarja kapitalski dobiček in prejema dividende, brez da bi bil v tem času obdavčen,« je pojasnil Tomažinčič.
Po poteku 15 let od odprtja računa bo možno celotno izplačilo v enkratnem znesku brez davka. Če pa pride do predčasnega izplačila, se bo na davčno osnovo obračunala 15-odstotna davčna stopnja. Davčna osnova se bo izračunala poenostavljeno, in sicer kot razlika med vrednostjo portfelja in skupnimi vplačili.
Zakon omogoča tudi mirovanje računa, denimo v primeru začasne izgube davčnega rezidentstva, ter posebna pravila v primeru dedovanja, so še danes povedali v NLB.
Kaj pa stroški?
V okviru podpore novi shemi bo NLB vlagateljem omogočila odprtje in vodenje individualnega naložbenega računa brez stroškov za celotno obdobje trajanja sheme. Stroški bodo nastali šele ob trgovanju.
Trgovalna provizija bo znašala 0,30 odstotka vrednosti naročila, poleg neposrednih borznih stroškov. Za leto 2026 pa je predviden dodatni 50-odstotni popust, kar pomeni znižanje provizije na 0,15 odstotka.
»Naš cilj je, da vlagatelje spodbudimo, da z varčevanjem začnejo čim prej, zase in za svoje otroke,« je sklenil Tomažinčič.
